경제용어사전 - ETF Daily - 주식·ETF 투자 정보

주식·ETF 투자 용어를 쉽게 풀어 정리했습니다. 검색해 보세요.

105개 용어

ADR: American Depositary Receipt(미국 주식예탁증서)의 약자로, 미국 투자자가 자국 증시에서 해외 기업 주식을 달러로 쉽게 거래할 수 있도록 만든 증서입니다.
FOMO: Fear Of Missing Out의 약자로, 좋은 투자 기회를 놓칠까 봐 두려워 감정적으로 매수하는 심리.
HBM: High Bandwidth Memory(고대역폭 메모리)의 약자로, 여러 개의 D램을 수직으로 쌓아 데이터 처리 속도를 크게 높인 차세대 고성능 메모리 반도체입니다.
ISA: 하나의 계좌에서 예금, 펀드, ETF 등 다양한 금융상품을 운용하며 세금 혜택을 받는 '만능 통장'을 말합니다.
NAV: ETF 1주당 실제 보유 자산의 가치로, 자본 환급 비중이 높으면 장기적으로 하락할 수 있다.
QQQ: 인베스코(Invesco)가 운용하는 나스닥100 지수 추종 ETF로, 미국 대형 기술주 100개를 담는다.
ROC: Return of Capital. 분배금의 일부를 수익이 아닌 원금에서 떼어 돌려주는 것으로, 분배율이 높아 보여도 실제 총수익은 낮을 수 있다.
S&P 500: 신용평가사 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)가 선정한 미국을 대표하는 500개 대기업 주가를 종합해 만든 주가 지수입니다.
SCHD: 슈왑(Schwab)이 운용하는 배당성장 ETF로, 10년 이상 배당을 꾸준히 늘려 온 미국 기업 100개를 보유한다.
SOXL: 미국 반도체 지수(SOXX)의 일별 수익률 3배를 추적하는 Direxion 운용 레버리지 ETF
Volatility Decay: 레버리지 ETF가 변동성이 큰 시장에서 장기 보유 시 복리 손실로 기초지수 대비 수익률이 깎이는 구조적 현상이다.
upside: 가격이 더 오를 수 있는 상승 여력으로, 분산투자는 이 폭발적 상승분의 일부를 포기하는 대신 위험을 줄입니다.
가용성 편향: 가장 최근에 생생하게 기억되는 사례를 기준으로 미래를 판단하는 심리적 오류
가이던스: 기업이 투자자들에게 제공하는 다음 분기 또는 연간 실적에 대한 예상치(전망)를 의미합니다.
공모가: 기업이 상장할 때 처음 정하는 1주당 가격으로, 시장가와 차이가 나면 첫날 변동성의 원인이 됩니다.
과세이연: 투자로 얻은 수익에 대한 세금 납부를 당장이 아닌, 나중에 연금을 수령하는 시점까지 미뤄주는 세금 혜택입니다.
괴리율: ETF의 시장 거래가격과 실제 순자산가치(NAV)의 차이로, 테마 과열기에 비싸게 사는 위험을 키운다.
기업공개: 소수 주주로만 구성된 비상장 기업이 주식을 증권시장에 팔아 여러 사람이 거래할 수 있도록 처음 공개하는 것을 말하며, IPO(Initial Public Offering)라고도 합니다.
나스닥 100: 나스닥 거래소에 상장된 기업 중 금융사를 제외한 상위 100개 기술 중심 기업으로 구성된 지수입니다.
단일종목 레버리지 ETF: 한 종목의 하루 수익률을 정해진 배수로 추종하는 상품으로, 변동이 잦으면 복리 손실로 기초자산보다 성과가 나빠질 수 있다.
데이터센터: AI 연산에 필요한 수많은 서버 컴퓨터를 모아 24시간 관리하는 핵심 시설로, 'AI 공장'이라고도 불립니다.
동일가중: 지수에 포함된 모든 종목에 똑같은 비중을 배분하는 방식으로, 시가총액과 무관하게 각 기업에 동일한 영향력을 준다.
락업: 초기 투자자·임직원 주식을 일정 기간 팔지 못하게 묶어두는 제도로, 해제 시점에 매물이 늘어 주가를 누를 수 있습니다.
레버리지: 빚이나 파생으로 수익·손실을 몇 배로 키우는 것
레버리지 ETF: 지수 변동의 2~3배를 추종하는 상품으로, 횡보장에서는 일일 복리 구조 탓에 가치가 점점 깎입니다.
롤오버: 만기가 된 옵션을 새 만기 옵션으로 교체하는 작업. 커버드콜 ETF는 이를 매월 반복해 분배금 재원을 유지한다.
리밸런싱: 처음에 정한 자산 비중이 시장 변화로 틀어졌을 때, 비중이 높아진 자산을 팔고 낮아진 자산을 사서 원래의 비중으로 되돌리는 투자 전략입니다.
매수 구간: 기술적 분석에서 특정 차트 패턴이나 저항선 돌파 시 진입을 고려할 수 있다고 분석가가 제시하는 가격대.
배당락: 배당 받을 권리가 사라지며 그만큼 주가가 빠지는 것
배당소득세: 주식의 배당금이나 펀드, ETF의 분배금 등 금융상품에서 발생한 이익에 대해 부과되는 세금을 말하며, 기본 세율은 15.4%입니다.
배당수익률: 주가 대비 1년간 배당금의 비율로, 보유 중 실제로 받는 현금 수익을 나타낸다.
밸류에이션: 기업의 현재 가치나 자산에 비해 주가가 적정한 수준인지를 평가하는 것을 의미하며, 고평가 또는 저평가 여부를 판단하는 척도입니다.
밸류에이션 확장: 기업 이익 증가 없이도 투자자들이 더 높은 주가를 지불해 PER 등 지표가 높아지는 현상.
밸류체인: 제품이 만들어지고 소비되기까지의 단계별 공급망으로, 반도체 밸류체인은 설계→소재→장비→제조→완성품 순으로 이어진다.
베타 감소: 레버리지 ETF에서 변동성 때문에 장기 수익률이 이론값보다 낮아지는 구조적 손실 현상.
베타 슬리피지: 레버리지 ETF가 횡보 장세에서 일일 복리 구조로 인해 지수 수익률보다 자산이 더 많이 감소하는 현상이다.
변동성: 주식이나 ETF 같은 금융 자산의 가격이 얼마나 크게 위아래로 움직이는지를 나타내는 지표로, 변동성이 낮을수록 가격 움직임이 안정적입니다.
변동성 감쇠: 레버리지 ETF에서 발생하는 현상으로, 지수가 원래 자리로 돌아와도 수익이 줄어드는 구조적 손실.
변동성 끌림: 레버리지 상품이 매일 수익률을 새로 곱하기 때문에, 오르내림이 반복되면 지수가 제자리로 와도 손실이 남는 현상입니다
변동성 드래그: 레버리지 ETF에서 기초 지수가 등락을 반복할 때 수익률이 지수 × 레버리지 배수보다 낮아지는 구조적 손실 현상
변동성 잠식: 레버리지 ETF가 오르내림을 반복할 때 복리 구조상 가치가 깎여, 장기 보유 시 기대 수익과 멀어지는 현상입니다.
복리 감쇄: 레버리지 ETF에서 상승·하락이 반복될 때 수익률이 기초 자산 대비 점점 낮아지는 구조적 특성.
복리 손실: 레버리지 ETF에서 변동성이 클 때 일간 수익률이 반복 적용되며 장기적으로 손실이 누적되는 구조적 특성.
분리과세: 특정 소득을 다른 종합소득과 합산하지 않고, 별도의 세율을 적용해 세금을 매기는 방식으로 보통 세금 부담이 줄어듭니다.
분배금: ETF가 보유한 주식이나 채권에서 발생한 배당, 이자 등의 수익을 투자자에게 나눠주는 돈으로, 주식의 배당금과 비슷한 개념입니다.
분산투자: 한 자산에 '몰빵'하지 않고 여러 자산에 나누어 투자해 위험을 줄이는 전략입니다.
분할매수: Dollar-Cost Averaging, 일정 금액을 정해진 주기마다 꾸준히 투자해 매입 평균 단가를 분산하는 방법이다.
비상장 기업: 주식이 증권거래소에 등록되어 있지 않아 일반 대중이 자유롭게 거래할 수 없는 회사를 의미합니다.
비상장 비중: 주식시장에 상장되지 않은 기업(예: 스페이스X) 지분을 ETF가 담은 비율로, 평가액 변동이 큼.
생존자 편향: 성공한 사례만 주목하고 실패 사례는 무시하면서 생기는 인지 오류로, 투자에서 '주식은 하면 된다'는 착각을 만든다.
서학개미: 미국 등 해외 주식에 직접 투자하는 국내 개인투자자를 부르는 표현
선물: 미래의 특정 시점에 미리 정한 가격으로 상품이나 금융자산을 사거나 팔기로 약속하는 거래 계약을 말합니다.
선행 PER: 향후 12개월 예상 이익을 기준으로 계산한 주가수익비율로, 시장의 미래 수익성 기대를 반영한다.
설비 투자: 기업이 미래의 이윤을 창출하기 위해 공장을 짓거나 기계를 사는 등 생산 설비에 투자하는 것을 말하며, 영문 약어로 CAPEX(Capital Expenditures)라고도 합니다.
세액공제: 소득에 따라 내야 할 세금 자체에서 일정 금액을 직접 깎아주는 제도로, 연말정산 시 환급금으로 돌려받게 됩니다.
섹터 로테이션: 시장 자금이 한 업종(예: 기술주)에서 다른 업종(예: 가치·방어주)으로 옮겨가는 현상으로, 시장 전체가 아니라 무게중심만 이동하는 것.
소형 가치주: 시가총액이 작고 현재 주가가 내재 가치보다 낮다고 판단되는 주식.
손익통산: 계좌 내에서 발생한 모든 이익과 손실을 합산하여 순이익에 대해서만 세금을 계산하는 방식으로, 절세에 매우 유리한 제도입니다.
수급: 주식 시장에서 주식을 사려는 힘(매수)과 팔려는 힘(매도)의 균형을 의미합니다.
슬리피지: 주문한 가격과 실제 체결 가격 사이의 차이로, 유동성이 낮거나 주문 규모가 클 때 발생한다.
시가총액 가중: 지수를 구성할 때 기업 규모(시가총액)가 클수록 더 많은 비중을 배분하는 방식으로, S&P 500이 이 방식을 따른다.
시가총액 가중방식: ETF나 지수를 구성할 때, 기업의 규모(시가총액)가 클수록 더 높은 비중을 차지하게 만드는 방식입니다.
신고가: 해당 지수나 종목이 기록한 사상 최고 가격. 추세는 강하다는 신호지만 그 자체가 매수 근거는 아니다.
액티브 ETF: 펀드매니저가 직접 종목을 고르고 비중을 조절해 시장 평균보다 높은 수익을 추구하는 ETF로, 운용보수가 비싸고 운용 능력에 따라 성과가 크게 달라집니다.
양도소득세: 주식이나 부동산 같은 자산을 팔 때 얻은 시세 차익에 대해 부과하는 세금으로, 해외주식의 경우 22% 세율이 적용됩니다.
옵션 프리미엄: 옵션(미래의 특정 시점에 정해진 가격으로 자산을 사거나 팔 수 있는 권리)을 거래할 때 권리를 판매한 쪽이 받는 일종의 계약금입니다.
운용보수: ETF와 같은 펀드 상품을 운용하고 관리해주는 대가로 자산운용사에 지불하는 연간 수수료를 말합니다.
유동성: 얼마나 빠르고 저렴하게 매매할 수 있는지를 나타내는 지표로, 유동성이 높을수록 거래 비용이 낮다.
유통물량: 실제로 시장에서 거래 가능한 주식 수로, 적을수록 작은 매수세에도 가격이 크게 출렁입니다.
음의 복리 효과: 레버리지 ETF에서 횡보나 등락 반복 구간에 지수는 제자리인데 ETF 가격은 조금씩 깎이는 구조적 손실 현상.
이벤트 드리븐: 임상 결과, FDA 승인, 실적 발표 같은 특정 사건이 주가 상승·하락의 주요 원인이 되는 투자 패턴.
자본 환급: 기업이 벌어들인 이익이 아닌, 투자자가 낸 원금의 일부를 주주에게 돌려주는 것으로, 영어로는 ROC(Return of Capital)라고 합니다.
자본의 환급: ETF가 수익이 아닌 투자자의 원금을 돌려주는 것으로, 배당처럼 보이지만 실제로는 내 돈을 내가 돌려받는 것입니다.
자본적 지출: 기업이 공장, 설비, 데이터센터 등 미래 이익을 창출할 자산을 취득하는 데 사용하는 비용을 말합니다.
자본지출: 기업이 장비·설비·인프라 같은 장기 자산에 투자하는 비용으로, 당기 손익에 즉각 부담이 된다.
잠금 해제: IPO 후 내부자·기관이 보유 주식을 팔 수 없는 기간(통상 6~12개월)이 끝나는 시점으로, 대규모 매도 압력이 유입될 수 있다.
지수편입효과: 어떤 종목이 유명 지수에 새로 들어갈 때 인덱스펀드들의 강제 매수로 단기 주가가 오르는 현상이에요. 요즘은 미리 반영돼 효과가 약해졌습니다.
지정학적 리스크: 전쟁, 테러, 외교 갈등 등 특정 지역의 정치적, 군사적 긴장이 금융 시장에 미치는 불확실성이나 위험을 의미합니다.
집중: 지수나 ETF의 상승이 소수 종목에 크게 의존하는 상태로, 분산처럼 보여도 실제 위험은 한곳에 몰려 있습니다.
집중 위험: 포트폴리오 내 소수 종목이나 섹터에 자산이 쏠려, 그중 하나가 급락하면 전체 손실이 크게 나는 구조적 위험이다.
차익거래: 같은 가치인데 가격 차이가 나는 두 곳에서 싸게 사고 비싸게 팔아 차익을 남기는 거래예요. 편입 발표 때 미리 사뒀다 효력일에 되파는 식이죠.
체계적 위험: 분산으로도 줄일 수 없는 시장 전체의 하락 위험. 지수 ETF도 시장이 내리면 함께 내린다.
총수익률: 단순히 주가 상승률만 보는 것이 아니라, 받은 배당금이나 분배금을 재투자했다고 가정했을 때의 최종 수익률을 의미합니다.
추적오차: ETF가 따라가려는 지수와 실제 수익률이 벌어지는 정도
추종지수: ETF가 따라가도록 설계된 기준이 되는 시장 지표로, S&P 500이나 나스닥 100 등이 대표적입니다.
칩 사이클: 반도체 수요와 공급의 시차로 인해 호황과 불황이 3~5년 주기로 반복되는 반도체 산업 고유의 파동.
커버드콜: 보유한 주식의 콜옵션(특정 가격에 살 권리)을 팔아, 주가 상승 잠재력을 일부 포기하는 대신 매달 꾸준한 현금(프리미엄)을 얻는 투자 전략입니다.
커버드콜 ETF: 보유 주식에 콜옵션을 팔아 분배금을 만드는 상품으로, 분배율은 높아 보여도 기초자산 급락은 막지 못합니다.
코어-위성 전략: 포트폴리오의 중심(코어)은 안정적인 자산으로 구성하고, 주변(위성)에 목표에 맞는 소규모 자산을 추가하는 투자 방식입니다.
콜옵션: 특정 가격(행사가격)에 주식을 살 수 있는 권리. 옵션을 팔면 프리미엄을 받는 대신 그 가격 이상의 상승분을 매수자에게 넘겨준다.
테마 ETF: AI, 로봇, 클라우드처럼 특정 성장 테마와 관련된 여러 기업들의 주식을 묶어서 하나의 상품처럼 거래할 수 있게 만든 펀드입니다.
파운드리: 다른 회사가 설계한 반도체를 위탁받아 제조하는 전문 생산 기업으로, TSMC가 세계 최대 파운드리다.
패시브 ETF: S&P500 같은 특정 지수의 움직임을 그대로 따라가도록 설계된 ETF로, 펀드매니저의 개입을 최소화해 운용보수가 저렴한 것이 특징입니다.
패시브 자금: 지수를 그대로 따라 사는 인덱스펀드·ETF의 돈으로, 종목이 지수에 편입되면 규칙에 따라 기계적으로 매수된다.
패시브펀드: 쉽게 말하면 사람이 종목을 고르지 않고 정해진 지수를 그대로 따라 담는 펀드예요. 지수가 종목을 넣으면 따라 사고 빼면 따라 팔죠.
팩터 크라우딩: 특정 팩터 전략에 투자자가 집중되면서 해당 프리미엄이 줄어드는 현상.
팩터 투자: 소형주·가치주·수익성 등 시장 초과 수익과 통계적으로 연관된 특성(팩터)에 집중하는 투자 전략.
팹리스: 반도체 설계만 전담하고 제조는 외부 공장에 위탁하는 기업 형태로, 엔비디아가 대표적인 예다.
펀더멘털: 기업이나 국가의 가치를 결정하는 본질적인 요소로, 경제 성장률, 물가, 기업 실적, 재무 상태 등을 포함합니다.
평균 회귀: 단기 과대·과소 평가된 주가가 장기적으로 평균 수준으로 되돌아오는 현상으로, 화제성 IPO의 장기 부진을 설명하는 개념이다.
피지컬 AI: 챗봇 같은 소프트웨어 AI를 넘어 로봇·자율주행·공장 자동화처럼 물리 세계에서 움직이는 기계에 인공지능을 결합한 분야를 묶어 부르는 말.
하이퍼스케일 데이터센터: 구글·아마존·마이크로소프트 같은 빅테크가 운영하는 초대형 서버 시설로, AI 연산 대부분이 여기서 이루어진다.
하이퍼스케일러: 아마존, 마이크로소프트, 구글처럼 대규모 클라우드 인프라를 직접 구축·운영하는 초대형 기술 기업을 뜻한다.
확증 편향: 자신의 믿음을 지지하는 정보만 선택적으로 받아들이는 심리로, 한 번의 투자 성공이 잘못된 전략을 강화하는 피드백 루프를 만든다.
환헤지: 미래의 환율 변동으로 인한 손실 위험을 없애기 위해, 현재 시점에서 미래의 환율을 미리 고정하는 금융 전략을 말합니다.